Le régime des plus-values mobilières a évolué au 1er janvier 2026. Décryptage de ce régime avant et après et leur impact sur les produits d’assurance épargne.
Pour faire simple, une plus-value correspond à la différence positive entre la valeur actuelle de revente d’un actif et la valeur initiale de l’actif.
Jusqu’au 31 décembre 2025, les plus-values mobilières étaient soumises par défaut au Prélèvement Forfaitaire Unique (PFU), aussi appelé "flat tax", au taux global de 30 %. Ce PFU comprenait deux composantes :
Toutefois, les ménages non imposés ou ayant un taux marginal d’imposition de 11% peuvent opter pour le barème de l’impôt sur le revenu pour l’imposition de leurs plus-values mobilières, à la place de la flat-tax pour payer moins d’impôts. Par exemple, si vous n’êtes pas imposable, vous ne payez que les prélèvements sociaux.
Seules les plus-values des produits suivants étaient des exceptions au régime général d’imposition des plus-values :
Livret A, LDDS, LEP
Après 5 ans
Plus de 8 ans
La loi de financement de la Sécurité sociale pour 2026 a promulgué une hausse du taux de la CSG de 1.4 points pour certains revenus du capital. Ainsi, depuis le 1er janvier 2026, si le principe de la flat-tax reste inchangé, il y a désormais deux taux selon les placements : 30 % pour certains placements, 31,4 % pour d’autres.
En effet, dans la composition de la flat-tax,
Ce qui change pour votre épargne financière en matière de flat-tax en 2026 selon le type de placement financiers :
| Types de placements financiers | Avant 2026 | Depuis le 1er janv. 2026 | Impact Fiscal |
|---|---|---|---|
| Placements à revenu fixe fiscalisés (livrets bancaires, comptes courants rémunérés, comptes à terme) | 30 % | 31,4 % | 📈 Hausse |
| Dividendes perçus (actions, comptes-titres) | 30 % | 31,4 % | 📈 Hausse |
| Cessions des valeurs mobilières (actions, ...) | 30 % | 31,4 % | 📈 Hausse |
| Épargne salariale | 30 % | 31,4 % | 📈 Hausse |
| PEA (< 5 ans de détention) | 30 % | 31,4 % | 📈 Hausse |
| PEA (> 5 ans de détention) | 17,2 % | 18,6 % | 📈 Hausse |
| Actifs numériques (cryptomonnaies) | 30 % | 31,4 % | 📈 Hausse |
| PER | 30 % | 31,4 % | 📈 Hausse |
| Assurance-vie (< 8 ans de détention) | 30 % | 30 % | ✅ Stable |
| Assurance-vie (> 8 ans de détention) | 24,7 % * | 24,7 % * | ✅ Stable |
| PEL / CEL | 30 % | 30 % | ✅ Stable |
| Livrets réglementés (A, LDDS, LEP) | 0 % | 0 % | ✅ Stable |
* Après abattement de 4 600 € (personne seule) ou 9 200 € (couple).
Heureusement, le choix entre le PFU et le barème progressif de l’impôt sur le revenu est toujours possible pour les ménages non imposés ou ayant un TMI de 11%.
Certes, l’augmentation du taux de la flat-tax pour le PER est une nouvelle charge fiscale mais elle n’est pas en soi une fatalité car il faut bien tenir compte de l’ensemble des avantages du PER. Rappelez-vous, un de ces principaux avantages est l’économie d’impôts et cet avantage est loin d’être négligeable (lire “Préparer votre retraite” ). Par exemple, si une personne célibataire ayant un revenu fiscal de référence de 50 000€ (taux marginal d’imposition de 30%) verse 21 000€ sur un PER, elle peut le déduire de son revenu fiscal de référence qui passe aussitôt à 29 000 €, faisant d’emblée baisser son taux marginal d’imposition à 11% et lui faisant économiser plus de 6240€ d’impôt (barème 2024).
De plus, la loi de financement de la Sécurité sociale pour 2026 permet désormais de reporter les plafonds non utilisés sur 5 ans (au lieu de 3 auparavant), ce qui constitue une mesure favorable pour les épargnants ! Toutefois, cette loi a revu à la baisse la carotte fiscale pour les détenteurs de PER ayant plus de 70 ans : leurs versements ne seront plus déductibles, ceci pour limiter tout détournement de l’objectif principal de ce produit qui est de préparer la retraite.
Le PER, l’assurance-vie et le contrat de capitalisation ont chacun des atouts propres et visent des objectifs différents. Ces produits ne se remplacent pas les uns par rapport aux autres à l’aune du seul régime d’imposition des plus-values, leur choix dépend de votre situation et de vos besoins. Ces produits sont souvent complémentaires dans la construction efficace d’un patrimoine financier.
De plus, ces produits d’assurance épargne permettent de mieux valoriser votre épargne et de la protéger contre l’inflation, par rapport aux livrets réglementés plafonnés et peu performants (lire “Valoriser votre patrimoine financier” ) ! Ils constituent également une solution modulable et équilibrée pour les personnes qui ne veulent pas placer toute leur épargne sur un compte-titres ou un PEA exposé intégralement aux marchés financiers.
Il est essentiel d’être bien conseillé par un professionnel pour faire fructifier votre capital. Chez Albalys, nous mettons notre expertise de courtier en assurance épargne à votre service. Contactez-nous pour un diagnostic personnalisé et un accompagnement sur mesure.
